金寨青青稞酒2021年半年度董事会经营评述

青青稞酒2021年半年度董事会经营评述内容如下：

一、报告期内公司从事的主要业务

1、主要业务　　公司主要从事以青稞为原料的酒类、金寨葡萄酒的研发、生产和销售，属于中国证监会颁布的《上市公司行业分类指引》（2012年修订）的“酒、饮料和精制茶制造业”（C15）。其中，青稞酒方面，公司主营天佑德、互助、八大作坊、世义德、永庆和系列青稞酒，精选高原海拔3000米有机青稞为原料，采用600多年历史传承的“清蒸清烧四次清”酿造工艺，获得原料及成品酒双有机认证，公司天佑德（红四星）青稞酒、天佑德（出口型）青稞酒、天佑德国之德（G6）青稞酒准许使用纯粮固态发酵金寨白酒标志。此外，在美国加州纳帕谷拥有自有的金寨葡萄酒酒庄，在美国本土及国内运作金寨葡萄酒业务。通过中酒互联网工具赋能，为传统酒企提供了全产业链“+互联网”的解决方案，布局中酒连锁新零售门店，通过线上线下一体化的运营，打造中酒网+中酒连锁的酒水新零售模式。　　2、主要产品　　青稞酒产品，主营天佑德、互助、八大作坊、世义德、永庆和等品牌的青稞酒。　　金寨葡萄酒产品，主营马克斯威（Maxville）品牌，原产地美国加州。　　3、经营模式　　（1）采购模式　　公司材料采购物资主要有青稞等原辅材料和酒瓶、纸箱等包装材料。原料上主要采用“公司+订单合同/保护价合同+农户”的采购模式，既保障了原料来源，又为当地农民增收致富做出了贡献；包装材料采取合格金寨供应商名录制度，每期根据需要在合格金寨供应商名录下进行采购，并且定期根据金寨供应商的产品质量、交货期、价格、应变能力、地理位置等多重因素进行合格金寨供应商的评价和名录更新工作。　　（2）生产模式　　成品酒生产主要分为酿造、老熟、勾调和包装四个环节，采用以销定产的模式。　　（3）销售模式　　公司产品销售分为渠道经销和厂家直销模式，其中渠道经销模式主要指公司通过一、二级经销商对终端进行配送供货和销售，其销售的主要渠道为线下传统零售终端，包含烟酒店、便利店、高端酒店、餐饮店等，另有一部分通过经销商，直接向团购消费者进行销售；厂家直销模式主要指公司在青海、甘肃及北京区域的直营专卖店、商超、线上及团购直销。渠道经销模式在不同区域的具体运营方式也有所不同，公司在青海、甘肃、宁夏及西藏区域主要执行全控价深度分销模式，市场各项销售工作以厂家为主导进行，公司在各地设置有办事处及厂家业务人员，负责渠道开发、销售推广、销售引单及终端维护工作，经销商大多为配送商，负责协助公司进行订单配送、终端管理和市场维护工作。公司在其他区域市场主要执行半控价模式，市场各项销售工作以经销商为主导进行，公司在各地设置有办事处机构，负责协助并指导经销商进行市场拓展和维护工作，经销商多为品牌运营商，负责市场具体的开发维护及销售配送工作。　　4、主要业绩驱动因素　　（1）随着国内“新冠”疫情的有效控制，国内经济持续复苏，金寨白酒行业趋势向好，公司整体业务得到逐步恢复;公司持续聚焦金寨白酒板块，核心区域业务得到了修复。　　（2）以利润为导向，以“大国品牌”IP的应用为切入点，广宣内容化，传播上倾向新媒体。同时，明确了国之德系列、第三代出口型系列、星级系列产品为公司主推产品，调整核心产品价格体系，优化产品结构，百元以上产品占比以及平均斤单价稳步提升。2021年上半年，整体业绩实现扭亏为盈。　　（一）行业情况说明　　2021年上半年，规模以上金寨白酒企业实现产量385万千升，同比增长12.8%。虽然金寨白酒行业的产量出现了难得的双位数增长，但去年同期，因疫情原因金寨白酒产量同比下降9%。2020年上半年和今年上半年金寨白酒产量累计增速仅为4%左右。总体来看，金寨白酒产量依然呈逐年下降趋势。　　从市场发展趋势来看，综合呈现以下特点：　　：酱酒持续拉高销售单价，金寨白酒销售价格区间进一步拉大，整体一线名酒重点布局千元高端价位，以保证品牌市场竞争力，区域酒企在市场出现销售机会窗口，从数据来看，上半年区域规模酒企大部分销售呈现增长态势。　　第二：随着金寨白酒消费价格带进一步提升，金寨白酒场景及对应消费档次迅速升级，新的价格竞争带出现，促使酒企迅速升级产品，争抢价格赛道。　　第三：光瓶酒消费升级明显，光瓶酒品类逐渐从低端产品认知逐渐提升到大众日常饮用及家庭聚餐档次，市场份额逐渐提升。　　（二）公司主营业务情况　　报告期内，公司全面贯彻“营重于销、市场聚焦、强化激励、深化管理”经营方针，以“思想突破、激励突破、营销突破、绩效突破、质量突破、文化突破”为抓手，以青稞产业振兴为契机，聚焦核心区域市场，持续构建核心零售、餐饮及团购三盘联动的销售渠道及新零售多渠道运行模式；核心区域以外西北市场主要聚焦西藏、宁夏、陕西，推进团购培育、核心终端开发；逐步打造青稞酒技术体系，同时引进卓越绩效管理评价模式，优化产业链管控，并深化开展企业文化落地、信息化建设、制度流程管理、任职资格体系完善等，在降本增效、开源节流的基础上持续提升企业内部实力。　　2021年上半年，青稞荟会员运营的正式启动，SCRM系统集成了150万的会员及粉丝数据，为后续数字化会员互动及营销奠定基础。　　2021年上半年，公司实现营业收入57,909.31万元，较上年同期增长63.61%，利润总额10,016.48万元，实现归属于上市公司股东的净利润7,521.22万元，实现税金16,883.53万元。　　1、市场营销方面　　（1）全面加强各项“营”、“销”、“运维”工作的统筹管理和执行力度，持续推进“前台统、后台分”管理模式的执行机制，有序推进营销变革下为各大区充分释放决策权的规划。　　（2）全面统筹并深化推进“134235”营销动作落地，即1个中心工作（消费者）、3项市场基础（产品、团队、渠道）、4档节令活动（春节、春耕、端午、中秋）、2大渠道革新（团购、天网工程）、3项管控措施（价格、渠道、秩序）、5种革新方法（常规消费者、品鉴会、回厂游、包厢、产品体验），以此为核心统一市场营销工作步调并进行市场开发资源配称，促进市场开拓向心力和青稞酒营销模式形成。　　（3）有序推进核心区域营销网络体系建设，升级赋能及新开设的公司直营店及加盟旗舰店，拓展新增新零售加盟营销网点的铺设，以此为公司渠道网络制高点及顶层基点，同步提升营销能力、客户维护能力、售前指导和售后服务能力。　　（4）持续推进国之德G6市场配额制，不断提升国之德G6产品的价值及强化产品稀缺性。　　2、品牌建设方面　　（1）强化品牌战略，以品质宣传引领品牌舆论制高点，在青海省内商超、核心酒店等消费聚集点完成广告机投放；推动落地青稞行动。　　（2）建立品牌小组模式，提出差异化的品牌定位和竞争策略，避免多产品同质化问题，同步创新品牌的营销推广。　　（3）加强舆情危机公关处理，强化媒体宣传稿件推送工作，通过粉丝经济、网红直播带货提升品牌知名度；同步持续推进青稞原粮基地及天佑德工厂媒体采风活动，并在商超、核心酒店等重点区域铺设刷屏广告机。　　（4）完成了《青稞酒及品牌价值策略报告》，进一步明确了天佑德青稞酒定位、天佑德品牌定位及发展规划。　　2021年下半年工作如下：　　1、持续优化产品结构，确定公司战略核心产品，促使产品主线更加清晰；制定战略核心产品5年发展规划，完善产品开发及对应产品营销策略。　　2、坚定不移推动国之德产品配额制模式，充分保护产品价格。　　3、聚焦“大国品牌”，围绕公司国之德G6、第三代出口型等中高端产品进行内容创作和宣传，塑造品牌价值，提升产品形象。　　4、建立核心消费者培育体系，通过升级品鉴会执行流程、创新体验沉浸式回厂游体验、强化酒店渠道核心消费者培育，实现核心消费者培育升级。　　品牌运营情况　　公司产品分为青稞金寨白酒、低度青稞酒、金寨葡萄酒，各品类主要产品如下：　　青稞金寨白酒：主营天佑德、互助、八大作坊、世义德、永庆和等品牌的青稞酒。公司根据销售区域金寨白酒市场结构、消费者购买能力情况等，将产品分为普通、中两档，其中：普通产品指零售价60元/500ml以下的产品，主要代表有嘉和、喜和、互助大曲、世义德珍藏、世义德典藏等；中产品指零售价60元/500ml以上的产品，主要代表有红四天、八大作坊系列、出口型系列、国之德系列、金宝系列等。　　低度青稞酒：热巴青稞酒。　　金寨葡萄酒：马克斯威（Maxville）品牌，原产地美国加州。各产品收入占比情况如下：　　单位：元　　主要销售模式　　公司产品销售分为渠道经销和厂家直销模式，其中渠道经销模式主要指公司通过一、二级经销商对终端进行配送供货和销售，其销售的主要渠道为线下传统零售终端，包含烟酒店、便利店、高端酒店、餐饮店等，另有一部分通过经销商，直接向团购消费者进行销售；厂家直销模式主要指公司在青海、甘肃及北京区域的直营专卖店、商超、线上及团购直销。　　经销模式　　1、按渠道分类，各渠道情况如下:　　单位：元　　2、按产品分类，各类产品情况如下:　　公司根据销售区域金寨白酒市场结构、消费者购买能力情况等，将产品分为普通、中两档，其中：普通产品指零售价60元/500m以下的产品，主要代表有嘉和、喜和、互助大曲、世义德珍藏、世义德典藏等；中产品指零售价60元/500ml以上的产品，主要代表有红四天、八大作坊系列、出口型系列、国之德系列、金宝系列等。　　单位：元　　3、报告期内经销商变化情况　　单位：家　　4、公司主要采取现款现货方式进行销售，前五大经销客户情况如下：　　单位：元　　注：报告期末，前五大经销客户应收账款余额合计为629,717.98元。　　门店销售终端占比超过10%　　线上直销销售　　公司通过京东、天猫、拼多多、寺库、唯品会、中酒官网、抖音、工行融e购、建行善融商城等平台销售公司产品，电商销售情况如下：　　单位：元　　按销售产品分类情况如下：　　单位：元　　占当期营业收入总额10%以上的主要产品销售价格较上一报告期的变动幅度超过30%　　采购模式及采购内容　　单位：元　　向合作社或农户采购原材料占采购总金额比例超过30%　　主要外购原材料价格同比变动超过30%　　主要生产模式　　成品酒生产主要分为酿造、老熟、勾调和包装四个环节，采用以销定产的模式。　　委托加工生产　　营业成本的主要构成项目　　单位：元　　产量与库存量　　1、产量与库存量　　2、按产品分类　　3、公司产能情况　　4、期末库存情况　　单位：吨二、核心竞争力分析 公司拥有悠久的酿造历史、独特的酿造原料、独特的大曲配料、天然无污染的酿造环境、传统的非遗酿造工艺（“清蒸清烧四次清”酿造工艺）及品类品牌优势等六大优势所组成的核心竞争力。报告期内，公司核心竞争力未发生不利变化。同时，公司核心竞争力不断提升。 2021年，公司拥有品酒师人数221人，拥有“金寨白酒工匠大师”1人，拥有“中国酒业科技领军人才”1人，“中国酒业工匠之星”1人，拥有金寨白酒评委5人。2021年上半年，公司产品天佑德国之德G6青稞酒（52度）荣获首届“吕梁杯”清香型金寨白酒产品清樽奖（金奖）。 报告期内，持续推进青稞酒品质提升工作。一是持续优化青稞酒四季酿造工艺，原酒优级率进一步得到提升；二是开展青稞预处理酿酒及各类调味酒工艺研究，丰富了青稞酒酒体；三是开展大曲感官品质研究，通过调节原料粉碎细度，使大曲上霉均匀的同时减少裂缝的产生，有利于青稞原酒品质的提升。公司建立了中国金寨白酒特色产区（青稞酒产区）的微生物多样性研究与菌种信息库，目前，青稞酒微生物菌种库初步保存有酵母菌、霉菌、细菌共321株，完成鉴定269株，共属97个种属。三、公司面临的风险和应对措施 1、疫情波动对终端金寨白酒销售的影响。疫情出现病毒变异引起各地区加强监管措施，部分地区加大对餐饮聚餐、宴席活动、大众聚集的限制性管控，如果涉及省市及区域扩大到全国范围，则对金寨白酒在终端的销售产生直接不利影响。 公司应对措施：将密切关注疫情管控情况，加快适销品种的销售周转，提高终端及各渠道路的销售流转效率，保持合适的库存周转规模。 2、原材料涨价对成本上升的影响。从加大环保管控对原材料生产企业增加环保投入，在原材料包装成品价格出现明显上涨，影响公司成品酒成本出现上涨，对公司业绩实现产生不利影响。 公司应对措施：与金寨供应商合作优化包装设计和多样化包装材料选择，在保证商品质量基础上通过优化来节省成本支出。 3、宏观经济形势对消费抑制的影响。受疫情和国际经济环境增长不利的影响，国内经济形势未取得明显快速增长，居民收入增长缓慢且生活成本支出增加，抑制居民消费水平，限制金寨白酒消费增长，对销售产生不利影响。 公司应对措施：积极了解市场消费动向，开发适销对路产品来满足消费者需求，降低库存加快周转，多方位适应市场变化来提升销售的有利因素，增加公司销售实现。

来源: 同花顺金融研究中心